Optionen Grundlagen Was sind Optionen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, Ist eine Sicherheit Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Still verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen. Leider haben Sie t gewonnen Haben Sie das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen Sie sprechen mit dem Besitzer und verhandeln einen Deal, der Ihnen die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen. Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000.Jetzt betrachten wir zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten. Es wurde entdeckt, dass das Haus tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Als Ergebnis ist der Marktwert des Hauses auf 1 Million, weil der Besitzer Ihnen die Möglichkeit verkauft hat, ist er verpflichtet Um Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 1 Million - 200.000 - 3.000 zu machen. Während Sie das Haus reisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände sind sauer von Asbest, sondern auch, dass der Geist Von Henry VII verfolgt das Master-Schlafzimmer weiter, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut Obwohl Sie ursprünglich gedacht haben, dass Sie das Haus Ihrer Träume gefunden haben, sehen Sie es jetzt wertlos Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben , Sie sind nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte Zuerst, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber keine Verpflichtung zu tun Etwas Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem Punkt die Option wertlos wird Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, was ist das Geld, das Sie für die Option Zweitens bezahlt haben, ist eine Option nur ein Vertrag, der sich befasst Mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die zugrunde liegende Anlage ist ein Bestand oder ein Index Puts Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und puts. A Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen Anrufe sind ähnlich wie mit einer langen Position auf einer Aktie Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie Wird erheblich steigen, bevor die Option abläuft. A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen Puts sind sehr ähnlich mit einer kurzen Position auf einer Aktie Käufer von setzt Hoffnung, dass der Preis der Aktien werden fallen, bevor die Option ausläuft. Participants in der Optionen Market Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionen Märkte je nach der Position, die sie nehmen. Buyers von Anrufen. Sellers von Anrufen. Buyers von puts. Sellers von puts. People, die Optionen kaufen sind Genannt Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer werden gesagt, um kurze Positionen zu haben. Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern. Call Inhaber und setzen Inhaber Käufer sind nicht verpflichtet zu kaufen Oder verkaufen Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. Call Schriftsteller und setzen Schriftsteller Verkäufer sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen Sorge, wenn dies scheint verwirrend - es ist aus diesem Grund werden wir uns die Optionen aus der Sicht des Käufers zu betrachten Verkaufen Optionen ist komplizierter und kann sogar noch riskanter sein An diesem Punkt ist es ausreichend zu verstehen, dass es zwei Seiten gibt Von einem Optionskontrakt. Die Lingo Um Handelsoptionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. Der Preis, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs haben muss Oben für Anrufe oder gehen Sie unten für Puts, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann All dies muss vor dem Verfallsdatum auftreten. Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange CBOE gehandelt wird, ist als aufgeführt bekannt Option Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine Jede aufgeführte Option stellt 100 Aktien der Gesellschaftsaktien dar, die als Vertrag bekannt sind. Für Kündigungsoptionen gilt die Option im Geld, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option Ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Die Gesamtkosten der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet Dieser Preis wird ermittelt Durch Faktoren, die den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfallszeitpunkt und die Volatilität enthalten. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutoriums hinaus. Home Education Center Bond Basics Ein Anfängerhandbuch. Bond Basics Ein Anfänger s Guide. Many Investment Profis befürworten halten ein diversifiziertes Portfolio bestehend aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld Allerdings, wenn man bedenkt, geeignete Investition Fahrzeuge, einige selbstgerichtete Händler neigen dazu, Anleihen vollständig zu übersehen Aber offensichtlich sind Sie nicht einer von Sie oder du würdest das lesen, also Mobbing für dich. So was ist eine Bindung, irgendwie Ausgezeichnete Frage Wir sind froh, dass du gefragt hast. Wenn Individuen Geld ausleihen müssen, zum Beispiel um ein Haus zu kaufen, werden sie normalerweise in eine Bank gehen und nehmen Eine Hypothek, aber wenn große Konzerne, Gemeinden, Regierungen und andere solche Einrichtungen große Mengen an Geld benötigen, um eine neue Produktionsstätte zu bauen, einen neuen Massentransitdienst zu schaffen oder Großforschung zu finanzieren, können sie einfach in ihre freundliche Nachbarschaft gehen Bank-Filiale und bekommen die Bargeld sie brauchen Da Banken alleine können ihre hohen Kreditaufnahme Anforderungen erfüllen, diese Einheiten manchmal wählen, um Geld durch die Ausgabe von Anleihen an die breite Öffentlichkeit zu erhöhen. Bonds sind eine Art von Investitionen bekannt als eine Schuld Sicherheit Sie können an die denken Bindet sich als eine Art IOU, denn wenn du eine Anleihe kaufst, wirst du tatsächlich Geld an die Entschädigung leihen, die es ausgegeben hat. Im Austausch für das Darlehen wirst du einen bestimmten Zinssatz über einen festgelegten Zeitraum bezahlt, wenn die Anleihe reift Oder kommt, weil du vermutlich deinen vollen Nennwert bekommst. Wir sagen vermutlich hier, da es immer das Risiko gibt, dass die Anleihe Emittentin in der Lage sein wird, Sie zurück zu zahlen Mehr dazu später. Es gibt mehrere verschiedene Arten von Anleihen, jeder mit Eine andere Reihe von Risiken und Belohnungen, je nach Emittent Arten von Anleihen zur Verfügung stehen US-Bundes-Staatsanleihen zusammen als Treasuries, Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen, Hypotheken-und Asset-Backed Securities, Bundes-Agentur Wertpapiere und ausländische Staatsanleihen Alle Arten Von Anleihen arbeiten nach dem gleichen Grundprinzip Zinsen im Austausch für ein Darlehen gezahlt, bis das Darlehen zurückgezahlt wird. Anatomie einer Anleihe. Alle Anleihen haben diese drei Merkmale Nennwert, Coupon und Fälligkeit Datum Eine vierte Eigenschaft, Dauer, ist berechnet Wert, der Ihnen hilft, das Zinsänderungsrisiko zu beurteilen. Wir definieren jedes Merkmal, sagen Ihnen, wie sie es ermöglichen, dass Anleihen als Quelle für festes Einkommen für eine festgelegte Zeitspanne dienen und Ihnen ein Beispiel zeigen, wie es alles ins Spiel kommt , Oder Par für den Kurs. Der Nennwert ist die Höhe des Geldes, die Sie von dem Emittenten erhalten, wenn eine Anleihe ihr Fälligkeitsdatum erreicht Interessanterweise ist der Nennwert nicht unbedingt die Menge an Geld, das Sie für die Anleihe bezahlen, bekannt als die Principal Gelegentlich können Sie sehen, diese Begriffe verwendet austauschbar, aber sie sind nicht die gleichen. Bonds sind mit gleichmäßigen Nominierung Gesichtswerte ausgestellt Viel von der Zeit der Nennwert oder Nennwert, wird 1.000, aber es kann auch eine andere Figur sein Wie 5.000, 10.000 oder 20.000 Anleihenpreise werden in Einheiten von 100 ausgedrückt, die man als einen Prozentsatz des Nominalwertes betrachten kann. Wenn zum Beispiel eine 1.000 Anleihe im Sekundärmarkt zu einem Preis von 98 475 gehandelt wird, Ll zahlen 984 75 oder 98 475 des Anleihe-Nominalwertes Wenn eine 5.000-Anleihe zu einem Preis von 98 475 gehandelt wird, zahlen Sie tatsächlich noch 4923 75 für die Anleihe noch einmal 98 475 des Anleihe-Nennwertes. Einige Anleihen handeln Für mehr als der Nennwert bei einer Prämie, während andere handeln für weniger als Nennwert bei einem Abschlag In der Tat wird der Wert einer Anleihe während der gesamten Lebensdauer schwanken, abhängig von mehreren Faktoren wie Marktbedingungen, vorherrschende Zinssätze und der Emittent s Kredit-Rating. Abindungs-Nominalwert wird auch häufig als der Nennwert der Anleihe bezeichnet Diese Begriffe bedeuten die gleiche Sache, so don t get verwirrt, verwirrt oder discombobulated, wenn Sie in sie verwendet werden austauschbar Gerade daran erinnern, Nennwert gleich ist Der Nominalwert einer Anleihe. Der Coupon ist die Höhe der Zinsen, die auf die Anleihe gezahlt werden Es heißt den Coupon, weil Anleihen verwendet wurden, um tatsächliche Coupons zu kennzeichnen, die Sie abreißen und einlösen würden, um die Zinszahlungen zu erhalten. Zum größten Teil physische Coupons sind ein Ding der Vergangenheit, und jetzt Zinszahlungen sind fast immer elektronisch behandelt. Wenn eine Anleihe hat einen Nennwert von 10.000 und der Coupon ist 8, dann wird der Inhaber erhalten 800 Zinsen jedes Jahr über die Lebensdauer der Anleihe Die meisten Anleihen zahlen den Coupon Alle sechs Monate, aber einige können monatlich, vierteljährlich oder jährlich bezahlen. Andere werden zusammen mit dem Nominalwert an dem Tag, an dem die Anleihe reift, zahlen. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie die genauen Bedingungen des Coupons kennen und wann es wird Bezahlt werden. Bonds mit kürzeren Lebensspannen in der Regel zahlen niedrigere Zinssätze als langfristige Anleihen Das ist, weil kurzfristige Anleihen tendenziell niedrigere Risiken haben Bonds mit längeren Lebensspannen in der Regel zahlen höhere Zinsen, um den Käufer für potenziell größere Schwankungen in der Allgemeiner Markt, Änderungen in den vorherrschenden Zinssätzen und Risiken, die mit der Fähigkeit des Emittenten verbunden sind, den Coupon zu bezahlen oder den Anleihe-Nominalwert bei der Fälligkeit zurückzuzahlen. Mit Freunden können Sie die Belohnungen Ihres Geldes erwerben, das für Sie arbeitet, anstatt Sie für Ihre Arbeit zu arbeiten Geld Wenn Sie Gutscheine reinvestieren, ist das das Äquivalent zu Ihrem Geld, um Überstunden zu arbeiten Dies ist auch bekannt als die Macht der Compoundierung Obwohl jeder Coupon scheint zu klein, um auf eigene zu investieren, kann die Menge im Laufe eines Jahres akkumuliert werden Signifikant Wenn Sie diese Couponzahlungen in ein Sparkonto stellen, werden Sie wahrscheinlich genug Geld haben, um eine weitere Investition zu machen. Betrachten Sie die Reinvestition von Coupons auf einer jährlichen Basis. Fälligkeitsdatum. Das Fälligkeitsdatum ist der Tag, an dem der Emittent versprochen hat, den Inhaber vollständig zurückzuzahlen Nominalwert der Anleihe Fälligkeitsdatum der Anleihen reicht typischerweise von einem bis 30 Jahren ab Ausstellungsdatum, aber es ist nicht unerhört, dass Anleihen eine Lebensdauer von nur einem Tag oder sogar bis zu 100 Jahren haben Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie eine Anleihe kaufen, Sie nicht mit ihm bis zum Fälligkeitsdatum stecken Wie die meisten anderen Wertpapiere, Anleihen können gekauft oder verkauft werden auf dem freien Markt zu jeder Zeit während ihrer Lebensdauer Anleihen mit längeren Laufzeiten sind empfindlicher Zu Änderungen der Zinssätze. Bond duration. This ist ein berechneter Wert, der angibt, wie viel ein Anleihe-Preis mit dem Ergebnis auf Änderungen der Zinssätze ändern kann Je höher die Dauer, desto empfindlicher ist die Anleihe s Preis Zinsschwankungen Berechnungsdauer ist Auf der Grundlage der Frist bis zur Endfälligkeit, der Couponzahlungen, der Rückzahlungsbetrag der Anleihe im Vergleich zum Kaufpreis und bei allen finanziellen Zahlungen Die Laufzeit wird in Jahren ausgedrückt. Die Bedeutung des festverzinslichen Einkommens Geldbetrag, den Sie erhalten, und die Termine, an denen Sie Zahlungen erhalten, werden im Voraus festgelegt oder festgesetzt. In der Regel werden festverzinsliche Wertpapiere als weniger Risiko als Aktien angesehen. Allerdings sind alle Formen von Anlageanleihen ein Risiko. Ein Beispiel für eine Anleihe. Imagine eine Produktionsfirma namens Drive Rite Motors, Inc muss Kapital zu erhöhen, um ihre Anlage zu erweitern und neue Geräte zu kaufen Um die Mittel zu erhöhen, beschließen sie, 10-jährige Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 und einem 6 Coupon zahlbar halbjährlich zu stellen. Before Kauf Drive Rite Motors Anleihen, Sie wollen vernünftigerweise sicher sein, dass die Firma für die zehnjährige Lebensdauer der Investition solide bleiben würde. Auf diese Weise können sie den Coupon im Laufe der Zeit bezahlen und letztlich die Anleihe zurückgeben Nennwert für Sie auf der Fälligkeit Datum Angenommen, dass der Fall sein, lassen Sie uns sagen, Sie kauften zehn Drive Rite Motors Anleihen mit einem Ausgabedatum vom 29. Juni 2010 Was jetzt. First, lassen Sie s berechnen, wie viel Sie erhalten in Interesse jeder Jahr Zehn Drive Rite Motors Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 jeweils gleich 10.000 Anfangsinvestitionen Bei einem 6 Coupon erhalten Sie 600 pro Jahr im Interesse 10.000 x 06 600. Da der Coupon halbjährlich zahlbar ist, erhalten Sie eine Zahlung Von 300 von Drive Rite Motors alle sechs Monate 600 2 300 am 29. Dezember und 29. Juni bis zum Anleihe-Fälligkeitsdatum Über zehn Jahre erhalten Sie 20 Zahlungen von 300 insgesamt 6.000 20 x 300 6.000 bis 29. Juni 2020 an diesem Tag Sie Ll erhalten die endgültige Zinszahlung zusammen mit Ihrem gesamten 10.000 Hauptinvestment zurück von Drive Rite Motors. Drive Rite Motors Face Value 1.000 pro Anleihe Anfangsinvestition 10.000 10 x 1000 Coupon 6 bezahlt zweimal jährlich Fälligkeit 29. Juni 2020 Zinsen sind 600 pro Jahr 10.000 x 06 600 Ihr festes Einkommen 300 alle 6 Monate 600 2 300 Über 10 Jahre bekommst du 6.000 in Zinszahlungen Das s 60 deines Anfangskapitals Nicht zu schäbig. Don t zähle deine Couponzahlungen, bevor sie schraffiert sind. Einige Anleihen legen fest, dass der Emittent kann Haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Anleihe vor dem Fälligkeitstag an einem Tag, der als Aufrufdatum bekannt ist, zurückzukaufen. Diese Anleihen werden als kündbare oder rückzahlbare Anleihen bezeichnet. Diese Eigenschaft ist vorhanden, um dem Emittenten zu profitieren Wird früh genannt, das bringt einige gute Nachrichten und schlechte Nachrichten für Sie als der Investor. Die schlechte Nachricht ist Zinszahlungen aufhören nach dem Anrufdatum Die gute Nachricht ist, dass Sie zurück erhalten Ihre Hauptinvestition, plus eine Prämie seit dem Anrufpreis ist in der Regel Etwas mehr als der Nennwert der Anleihe. Lassen Sie sagen, Drive Rite Motors Anleihen sind kündbar, berechtigt sie, die Anleihen am 29. Juni 2015 bei 102 5 des Nennwertes zurückzukaufen Wenn erhöhte Rentabilität von ihren neuen Geräten und erweiterten Anlagen macht Es möglich, das Geld zu bezahlen, das sie frühzeitig zurückgezahlt haben, könnte es sinnvoll sein, dies zu tun, anstatt mehr Zinszahlungen im Laufe der Zeit zu verteilen. Wenn Drive Rite Motors Ihre zehn Anleihen am 25. Juni 2015 anruft, kommst du zurück 102 5 deiner Initiale 10.000 investitionen oder 10.250 Von diesem Punkt an werden die Anleihen als storniert betrachtet und Zinszahlungen eingestellt. Aber schauen Sie auf die helle Seite, die Sie bereits 3.000 Zinsen erhalten hätten, plus eine 250 Prämie, und Sie sind frei, Ihr Kapital irgendwo anders zu investieren Kann auch kündbar sein, auch du sprichst das wie das Verb zu setzen, nicht wie das Einlegen von Minigolf Wenn eine Bindung zufällig kündbar ist, behalten Sie sich das Recht vor, die Rückzahlung des Nennwertes Ihrer Anleihe zu verlangen In einer steigenden Zinsumgebung, Es könnte sinnvoll sein, Ihre alte Bindung an den Emittenten zu stellen, sammeln Sie Ihren Auftraggeber und reinvestieren sie in eine Anleihe mit einem höheren Zinssatz. Sie zahlen für diese Vergünstigung, aber Puttable Anleihen neigen dazu, einen niedrigeren Zinssatz als vergleichbare Anleihen ohne diese zu zahlen Feature Sie können Ihre Ausübung jeder alten Zeit, die Sie bitte, entweder - der Emittent in der Regel spezifiziert Put-Termine, wenn Sie für eine begrenzte Zeit frei, um den Auslöser zu ziehen. Darüber hinaus enthalten einige Anleihekontrakte Klauseln, die dem Emittenten erlauben, Couponzahlungen ohne auszusetzen In Verzug geraten oder haben variables Interesse, die zu einem Coupon von 0 für einen gewissen Zeitraum führen können So halten Sie Ihre Vergrößerungsbrille handlich und achten Sie darauf, die feinen print. Money in der Bank oder Junk in den Koffer zu lesen Immer das Risiko, dass jeder Anleihe Emittent wird insolvent und Ausfall auf die Anleihe In diesem Fall müssen Sie in einigen legalen Streit zu engagieren, um sogar einen kleinen Teil des Geldes, die Sie geschuldet, für den Coupon und Nennwert der Anleihen Don t versucht durch das höhere Interesse, das mit Hochrisiko-Junk-Anleihen kommt. Debt Wertpapiere vs Equity-Wertpapiere. Was ist der Unterschied. Debt Wertpapiere wie Anleihen und Aktien Wertpapiere wie Aktien haben ihre eigenen einzigartigen Sätze von Risiken und Belohnungen Eines ist nicht Zwangsläufig besser als die anderen Es liegt an Ihnen zu analysieren, welche Wertpapiere für Sie richtig sind und wie sie in Ihr Gesamtportfolio passen In der Tat sind die Chancen, dass Sie sich entscheiden, in eine Mischung aus Anleihen, Aktien und anderen Wertpapieren als Teil Ihrer investieren Insgesamt Asset Allocation Plan. Owner vs Gläubiger. Wenn Sie Aktien kaufen in einem Unternehmen, werden Sie Teil Besitzer dieser Firma Als Teil Besitzer können Sie bestimmte Privilegien, wie Stimmrechte und einen Anteil der Gewinne über Dividenden erhalten, wenn Sie eine Dividende gekauft haben - Paying Stock. Wenn Sie kaufen eine Anleihe, Sie don t besitzen keine Beteiligung an der Entität, die es ausgestellt Sie sind einfach ein Gläubiger Das heißt, Sie haben kein Sagen, wie die ausgebende Einheit ausgeführt wird, und die einzige Rückkehr, die Sie erhalten, ist die Zinsen, die auf die Anleihe gezahlt werden. Im Gegensatz zu den Aktionären erhalten Anleiheigentümer auch dann, wenn der Emittent nicht so gut läuft. Wenn Sie Unternehmensanleihen erwerben, ob das Unternehmen mit Erfolg oder Schwierigkeiten zusammenkommt, vorausgesetzt, dass das Unternehmen über die Rendite verfügt Bleibt das gleiche So sind Sie nicht so ausgesetzt Schwankungen in der Emittenten-Leistung Darüber hinaus, wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, haben Bond-Besitzer einen viel höheren Anspruch auf Vermögenswerte als Aktionäre, die ihre gesamte Investition verlieren können. Asset Anerkennung vs Asset Conservation Mit Einkommen. Wenn Sie kaufen eine Aktie, Sie spekulieren, dass die Aktie wird im Wert zu erhöhen und Ihre Vermögenswerte werden im Laufe der Zeit zu schätzen Aber das ist nicht unbedingt der Fall Während einige Aktien übertreffen den Markt, werden andere unterperformieren oder sogar verlieren ihren Wert ganz. Wenn Sie Anleihen kaufen, bewahren Sie Ihre Vermögenswerte wieder auf, weil sich der Nominalwert der Anleihe nicht ändert und je nach der finanziellen Stabilität des Emittenten kann man vernünftigerweise erwarten, dass sie in vollem Umfang an der Anleihe-Fälligkeitsdatum zurückgezahlt werden. Darüber hinaus können Sie Erwarten, um Einkommen aus Zinszahlungen in regelmäßigen Abständen während der gesamten Lebensdauer der Anleihe zu erhalten. Debt vs Aktien auf einen Blick. Warum investieren in Anleihen. Der Grund für die Investition in Anleihen sollte offensichtlich offensichtlich, um Geld zu verdienen Vielleicht ein besserer Weg zu Phrase Die Frage ist, warum in Anleihen anstelle von Aktien investieren, wenn Aktien einen größeren Aufwärtstrend haben können. Abhängig von Ihren Umständen, Anlageziele und Risikobereitschaft können Anleihen eine wichtige Rolle in Ihrem Gesamtportfolio spielen. Hier sind nur einige Gründe, die Sie sich wünschen können Um für die Diversifizierung Ihres Portfolios mit Anleihen zu betrachten, anstatt nur in Aktien zu investieren. Bonds sind in der Regel eine zuverlässige Einnahmequelle. Wenn Sie in Aktien investieren, werden Sie nicht nur auf die Leistung des Unternehmens, sondern auch auf die insgesamt Launen der Markt Mit Anleihen dagegen wissen Sie immer, wie viel Geld Sie erhalten werden, und wenn Sie es erhalten werden So Anleihen bieten einen ziemlich vorhersagbaren Strom von Einkommen im Gegensatz zu Aktien. Um das Gesamtrisiko Ihres Portfolios zu reduzieren Zeit, manchmal mit spektakulären Ergebnissen Aber sie können auch stagnieren, gehen hinunter, und in einigen seltenen Fällen wie gewisse bankrott Autohersteller und Dot-coms, die wir hier nennen, können sie tatsächlich auf Null gehen. Andererseits, seit dem Emittenten Hat versprochen, 100 der Anleihe-Nominalwert zurückzuzahlen, können Anleihen ein sichererer Weg sein, um den Wert Ihrer Hauptinvestition aufrechtzuerhalten, während sie immer noch akzeptable Renditen erhalten. Das ist nicht zu sagen, dass Anleihen völlig ohne Risiko sind In der Tat, je nach Emittent , Können einige Anleihen mehr Risiken haben als einige Aktien Es ist möglich, dass der Emittent nicht in der Lage sein wird, Zinszahlungen zu tätigen, und sie könnten das Darlehen überhaupt nicht als Verzug zurückzahlen, was zu einem Totalverlust Ihrer Investition führen könnte , Anleihen sind in der Regel weniger riskant als Aktien Die grundlegende Konzept zu begreifen hier ist, dass Anleihen neigen dazu, ein niedrigeres Risiko und damit niedrigere Rendite als die Bestände. Asset Zuteilung und die Regel von 100.Ein Weg, um das Risiko in Ihrem Portfolio zu reduzieren Ist die Methode der Asset Allocation verwenden Eine gute Faustregel ist die Regel von 100 Einfach subtrahieren Sie Ihr Alter von 100 - das ist der Prozentsatz, den Sie erwägen sollten, in Aktien zu investieren Für einen 30-Jährigen bedeutet das, 70 zu investieren Ihr Vermögen in Aktien 100-30 und der Rest, 30, in Anleihen Wie Sie älter werden, beginnt diese Balance zu sehen - sah den anderen Weg Bei 55 würde die 100 Regel vorschlagen, Sie sollten 45 Ihrer Vermögenswerte in Aktien und 55 in investieren Anleihen Bei 70 können Sie auf 30 Aktien und 70 Anleihen verschieben. But überprüfen Sie Ihren Darm hier, wenn Sie ein jüngerer, etwas aggressiver Investor sind, könnten Sie es vorziehen, die 100 Regel mit 120 zu ersetzen. Diese Regel beinhaltet dieselbe Mathematik, liefert aber mehr - aggressive Asset Allocation ein 30-Jähriger würde 90 in Aktien und 10 in Anleihen zu investieren, während der 70-Jährige würde 50 in Aktien und 50 in Anleihen investieren Sie können wünschen, um die Regel von 100, wie Sie älter werden. Sie möchten mit einem kürzeren Zeithorizont investieren. Wenn Sie in Aktien investieren, kann es ziemlich unvorhersehbar sein, wenn Sie eine Rückkehr auf Ihre Investition sehen werden. Eine Aktie, die Sie in der Langzeit bullish anhalten, könnte stagnieren oder ein Tauchgang erleben Die kurzfristige Auf der anderen Seite, mit Anleihen wissen Sie genau, wie viel Sie erhalten sollten und wie lange es dauern wird, um es zu erhalten. Wenn Sie eine Rückkehr auf Ihr Investitionskapital in einer relativ kurzen Zeitspanne fünf Jahre oder sehen wollen Weniger, während Sie ziemlich sicher sind, dass Sie Ihr Kapital bewahren werden, können Anleihen für dieses Szenario richtig sein. Wie Sie in der Nähe eines finanziellen Ziels wie die Zahlung für das College, werden Sie wahrscheinlich wollen, um mehr von Ihren Investitionen in Richtung dieses Ziel in Kapital-Erhaltung Vermögenswerte wie Anleihen verschieben. Investitionen, die zu und während des Ruhestandes führen. Weil Anleihen dazu neigen, weniger volatil als Aktien zu sein, wie Sie sich dem Ruhestand nähern, kann es klug sein, Ihr Engagement gegenüber dem potenziellen Nachteil der Börse zu reduzieren. Wenn Ihr Geld in Aktien und den Markt investiert ist Ist ganz im Tank, vielleicht möchtest du deine Aktien nicht verkaufen, stattdessen lieber auf einen Rebound warten. Wenn du in den Ruhestand gehst, kannst du sowieso dazu gezwungen sein, deine Kosten zu erfüllen. Das Interesse, das du von Anleihen erhältst Die andere Hand, kann eine Quelle von festem Einkommen, die Sie verwenden, um Ihre Rechnungen während des Ruhestandes zu bezahlen, während die Erhaltung eines bekannten Prozentsatz Ihres Investitionskapitals Als Ergebnis, einige Investoren wählen, um ihre Portfolios stärker in Richtung Anleihen als Ruhestand Ansätze zu zahlen. Sie wollen Steuerliche Vorteile für Ihre Investition. Nicht nur können Anleihen einen regelmäßigen Einkommensstrom für den Investor generieren, manchmal kann der Einkommensstrom steuerfrei sein. So können sie für Anleger mit einer hohen Steuerbelastung besonders attraktiv sein. Natürlich hängt die Steuerverzweigung davon ab Die Art der Anleihe, die Anleihe Emittentin und der Staat, in dem der Investor wohnt Vergewissern Sie sich, dass Sie mit Ihrem Steuer-oder Finanzberater für weitere Informationen über Anleihen, die Ihre Steuerbelastung reduzieren können überprüft. Risks von Anleihen investieren. Bonds sind die Plakat-Kind von Sichere Investitionen - aber auch Anleihen werden Sie Risiken als Investor aussetzen. Interest Ratenrisiko Auch bekannt als Marktrisiko, dies bezieht sich auf Änderungen der Anleihekurse aufgrund von Änderungen der Zinssätze Bond Preise und Zinssätze verhalten sich, als ob sie auf entgegengesetzten Enden sind Von einer See-säge, wie die Zinsen steigen, die Preise der bestehenden Anleihen sinken Dies ist wahrscheinlich die größte Sorge für Anleihe Anleger. Kreditrisiko Die beiden Hauptziele für Anleihe-Anleger ist es, Zinszahlungen pünktlich zu erhalten und den Nennwert ihrer Investition zu erhalten Zurück bei Fälligkeit Kreditrisiko ist die Chance, dass diese Ereignisse nicht so vorkommen, wie es aufgrund der finanziellen Schwierigkeiten des Emittenten erwartet wird. Das Kreditrisiko ist fast so wichtig wie das Zinsrisiko. Inflationsrisiko Inflation macht morgens Dollar weniger wert als heute s, Essen weg Bei der Kaufkraft Ihrer künftigen Zinszahlungen und Kapitalgeber Die Fed kann hohe Inflationsraten durch Zinserhöhungen bekämpfen, was wiederum zu niedrigeren Anleihepreisen führt. Erhöhungsrisiko Dies ist ein großer Vorteil für längerfristige Anleihenanleger insbesondere Wenn die Zinsen sinken, Die Anleger müssen ihren Zinsertrag und jede Kapitalrendite, ob geplant oder außerplanmäßig, auf die neuen, niedrigeren vorherrschenden Raten reinvestieren. Ausgleichsrisiko Auch im Vergleich zu anderen Anlagen als Anleihen ist dies das Risiko, dass Sie eine Sicherheit wählen, die unterdurchschnittlich ist Breiterer Markt Sie können das Selektionsrisiko mit intelligenter Forschung und weniger Vertrauen auf die Ole-Dartscheibe reduzieren, um Ihre Wertpapiere auszuwählen. Das Risiko, dass eine Anlage schlecht führt, nachdem Sie es kaufen oder besser, nachdem Sie verkaufen. Zusätzliche Kosten Don t übersehen die damit verbundenen Kosten Investieren, wie Provisionen, Markups, Markdowns oder andere Gebühren Wenn diese Kosten übermäßig sind, können sie erheblich von Ihrer Netto-Rendite abschrecken. Bond Investments Ein Investor s Guide. Types of Bond Mutual Funds. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet Für Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar, bevor Sie mit dem Handel Optionen Optionen Investoren können die gesamte Höhe ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Online-Handel hat inhärente Risiken durch Systemantwort und Zugriffszeiten Die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4 95 für Online-Aktien - und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu TradeKing erhebt zusätzlich 0 35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren Gebühren ansehen. Unsere FAQ für Details anzeigen TradeKing fügt 0 01 pro Aktie bei der gesamten Bestellung für Aktien ein Weniger als 2 00 Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Quoten sind mindestens 15 Minuten verzögert, sofern nicht anders angegeben Marktdaten powered und implementiert von SunGard Company fundamental Daten, die von Factset Earnings Schätzungen von Zacks Investmentfonds und ETF Daten von Lipper und Dow Jones zur Verfügung gestellt werden, aber seine Genauigkeit oder Vollständigkeit ist nicht garantiert Informationen und Produkte werden auf einer Best-Bemühung Agentur Basis nur bereitgestellt Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Terms und Bedingungen Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken, einschließlich der Zinsänderungen, der Kreditqualität, der Marktbewertung, der Liquidität, der Vorauszahlungen, der vorzeitigen Rückzahlung, der Unternehmensveranstaltungen, der steuerlichen Auswirkungen und anderer Faktoren. Inhalt, Forschung, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind Nur für pädagogische und illustrative Zwecke und nicht implizieren eine Empfehlung oder eine Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu betreiben. Die Projektionen oder sonstige Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch in der Natur, sind nicht garantiert Genauigkeit oder Vollständigkeit, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Drittanbieterinhalte, einschließlich Blogs, Trade Notes, Forum Posts und Kommentare, spiegeln nicht die Ansichten von TradeKing wider und sind möglicherweise nicht von TradeKing All überprüft worden - Stars sind Dritte, stellen keine TradeKing dar und können eine eigenständige Geschäftsbeziehung mit TradeKing halten. Testimonials sind möglicherweise nicht repräsentativ für die Erfahrungen anderer Kunden und sind kein Hinweis auf zukünftige Leistungen oder Erfolge. Für die angezeigten Zeugnisse wurde keine Gegenleistung bezahlt Unterlagen für etwaige Ansprüche einschließlich etwaiger Ansprüche, die im Auftrag von Optionsprogrammen oder Optionskompetenzen, Vergleich, Empfehlungen, Statistiken oder sonstigen technischen Daten erbracht werden, werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Alle Beteiligungen beinhalten Risiken, Verluste können den investierten Kapital und die bisherige Wertentwicklung übersteigen Eines Wertpapiers, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Renditen. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Vermittlungsdienste an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an Sie allein sind verantwortlich Für die Bewertung der Verdienste und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKing S-Systeme, Dienstleistungen oder Produkte. Für eine vollständige Liste der Offenlegungen im Zusammenhang mit Online-Inhalte, gehen Sie bitte zu. Foreign Exchange Handel Forex wird angeboten, um selbst gerichtete Investoren durch TradeKing Forex TradeKing Forex , Inc und TradeKing Securities, LLC sind getrennte, aber verbundene Unternehmen Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corp geschützt SIPC. Forex Handel mit erheblichen Verlustrisiken und ist nicht für alle Anleger geeignet Erhöhung Hebelwirkung erhöht das Risiko Vor der Entscheidung, Forex zu handeln, Sollten Sie sorgfältig überlegen, Ihre finanziellen Ziele, das Niveau der Investition Erfahrung und die Fähigkeit, finanzielle Risiken zu nehmen Alle Meinungen, Nachrichten, Forschung, Analysen, Preise oder andere Informationen enthalten ist keine Anlageberatung Lesen Sie die vollständige Offenlegung Bitte beachten Sie, dass vor Ort Gold und Silber Verträge Unterliegen nicht der Regulierung unter dem US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungiert als Einführungsmakler an GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Ihr Forex-Konto wird gehalten und bei GAIN Capital gehalten, das als Clearing-Agent und Gegenpartei für Ihre Trades dient GAIN Capital ist bei der Commodity Futures Trading Commission CFTC registriert und Mitglied der National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc ist Mitglied der National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten TradeKing Group, Inc ist ein Hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc Securities, die über TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC Forex angeboten durch TradeKing Forex, LLC, Mitglied NFA. US Treasury Bond Options Contract Specs. Am mindestens vier aufeinander folgenden Vertragsmonaten drei seriellen Ablauf und ein vierteljährlich Ablauf und die nächsten zwei Monate im März, Juni, September und Dezember vierteljährlichen Zyklus Serials wird in den ersten in der Nähe vierteljährlichen Futures-Kontrakt ausüben Quarterlies wird in Futures-Kontrakte der gleichen Lieferfrist ausüben. Termination Of Trading. Der letzte Freitag, der vorangeht Mindestens zwei Werktage der letzte Geschäftstag des Monats vor dem Optionsmonat Der Handel mit auslaufenden Optionen endet am Ende der regulären CME Globex-Handelssitzung für den entsprechenden Futures-Kontrakt. Die ausgeübten Optionen laufen am letzten Handelstag um 7.00 Uhr ab. Strike Price Listing Procedures. Strike prices will be listed in increments of one-half of one point for the nearest monthly serial or quarterly expiration The minimum strike price range will include the at-the-money strike price closest to the current futures price plus the next sixty 60 consecutive higher and the next sixty 60 consecutive lower strike prices For all other months, strike prices will be listed in increments of one point The minimum strike price range will include the at-the-money strike price closest to the current futures price plus the next thirty 30 consecutive higher and the next thirty 30 consecutive lower strike prices. American-style The buyer of an option may exercise the option on any business day prior to expiration by giving notice to CME Clearing by 6 00 pm Options that expire in-the-money after the close on the last trading day are automatically exercised, unless specific instructions are given to CME Clearing by 6 00 p mU S Treasury Bond Futures. Minimum Price Fluctuation.1 64th of a point 15 625.Sunday - Friday 6 00 pm - 5 00 pm 5 00 pm - 4 00 pm Chicago Time CT with a 60-minute break each day beginning at 5 00 pm 4 00 pm CT. MON - FRI 7 20 am - 2 00 p m. Sunday - Friday 6 00 pm - 5 00 pm 5 00 pm - 4 00 pm Chicago Time CT with a 60-minute break each day beginning at 5 00 pm 4 00 pm CT. CME Globex ZB1-ZB5 CME ClearPort US1-US5 Open Outcry US1-US5 Clearing US1-US5.Termination Of Trading. Week 1 - 1st Friday of the month Week 2 - 2nd Friday of the month Week 3 - 3rd Friday of the month Week 4 - 4th Friday of the month Week 5 - 5th Friday of the month. Unexercised options shall expire at 7 00 pm CT on the last trading day. A given Friday that is not also the last trading day of a monthly serial or quarterly Treasury option If such a Friday is the last trading day of a monthly serial or quarterly Treasury option, there will be no Weekly Treasury option listed for trading for that expiration date.
No comments:
Post a Comment